608.920 (20W) Empirical Finance

Wintersemester 2020/21

Anmeldefrist abgelaufen.

Erster Termin der LV
07.10.2020 10:15 - 12:00 , HS 9 On Campus
Nächster Termin:
04.11.2020 10:15 - 12:00 , B02a.2.05 On Campus

Überblick

Bedingt durch die COVID-19-Pandemie können kurzfristige Änderungen bei Lehrveranstaltungen und Prüfungen (z.B. Absage von Präsenz-Lehreveranstaltungen und Umstellung auf Online-Prüfungen) erforderlich sein.

Weitere Informationen zum Lehrbetrieb vor Ort finden Sie unter: https://www.aau.at/corona.
Lehrende/r
LV-Titel englisch
Empirical Finance
LV-Art
Kurs (prüfungsimmanente LV )
LV-Modell
Präsenzlehrveranstaltung (Online-Option )
Semesterstunde/n
2.0
ECTS-Anrechnungspunkte
4.0
Anmeldungen
8 (19 max.)
Organisationseinheit
Unterrichtssprache
Englisch
mögliche Sprache/n der Leistungserbringung
Englisch
LV-Beginn
07.10.2020
eLearning
zum Moodle-Kurs

Zeit und Ort

Beachten Sie bitte, dass sich aufgrund von COVID-19-Maßnahmen die derzeit angezeigten Termine noch ändern können.
Liste der Termine wird geladen...

LV-Beschreibung

Intendierte Lernergebnisse

Students will acquire knowledge about:

* Principles of empirical research in finance
* Econometric tools used in empirical finance
* Analyzing financial market data

Upon completion of the course, students should be able to:

1. Understand simple and multiple regression analysis.
2. Understand principles of time-varying volatility models.

3. Retrieve, process and describe financial market data.
4. Estimate simple financial econometric models .
5. Conduct event studies.
6. Optimize portfolios.
7. Simulate asset prices.

8. Critically evaluate and correctly interpret results from empirical studies using financial market data

Lehrmethodik

Lectures (20%), presentations & discussions (80%)

Inhalt/e

Introduction to empirical research in finance
Regression analysis
Volatility modeling
Handling financial data
Portfolio optimization
Advanced regression approaches
Event studies
Time series modeling
Monte Carlo finance
Empirical tests of the CAPM
Evaluating trading strategies
Impacts of a trading venue's fee change
Time series properties of German stocks
Seasonalities in the U.S. stock markets
Liquidity of cryptocurrencies
Boeing crashes and Boeing's stock performance

Erwartete Vorkenntnisse

Students should be familiar with:

* calculating returns,
* measuring risk,
* different asset classes such as bonds, stocks, derivatives, commodities and alternative investments,
* portfolio theory, incl. the Capital Asset Pricing Model and
* a software package that provides advanced econometric tools (such as Matlab, R, GRETL, Octave, …)

See for example chapter 1 in Linton, O. (2019). Financial Econometrics. Models and Methods. Cambridge University Press, available here: https://www.book2look.com/book/zonkahqiZh

Lack of fear of using a bit of mathematics, statistics and data analysis is an asset.

Curriculare Anmeldevoraussetzungen

Create a Matlab online account here: https://www.mathworks.com/products/matlab-online.html using the university’s campus-wide license.

Literatur

Linton, O. (2019). Financial Econometrics. Models and Methods. Cambridge University Press.

Berk, J., DeMarzo, P. (20XX). Corporate Finance. Pearson, any edition is fine.

Neusser, K. (2016). Time Series Econometrics (Chapter 8). Springer.

Prüfungsinformationen

Prüfungsmethode/n

Students will present and use econometric tools widely applied in empirical finance and outline their applicability and limitations. Furthermore, students will conduct two empirical case studies and present their results in class.

Beurteilungskriterien/-maßstäbe

Present econometric tools and applications: 20%

Empirical case study 1: 40%

Empirical case study 2: 40%

Beurteilungsschema

Note/Grade Benotungsschema

Position im Curriculum

  • Bachelorstudium Betriebswirtschaft (SKZ: 518, Version: 18W.1)
    • Fach: Volkswirtschaftslehre (Wahlfach)
      • 20.1 SVWL Volkswirtschaftslehre I ( 0.0h VO, KS, VC, SE / 4.0 ECTS)
        • 608.920 Empirical Finance (2.0h KS / 4.0 ECTS)
          Absolvierung im 4., 5., 6. Semester empfohlen
  • Bachelorstudium Betriebswirtschaft (SKZ: 518, Version: 18W.1)
    • Fach: Volkswirtschaftslehre (Wahlfach)
      • 20.2 SVWL Volkswirtschaftslehre II ( 0.0h VO, KS, VC, SE / 4.0 ECTS)
        • 608.920 Empirical Finance (2.0h KS / 4.0 ECTS)
          Absolvierung im 4., 5., 6. Semester empfohlen
  • Bachelorstudium Betriebswirtschaft (SKZ: 518, Version: 18W.1)
    • Fach: Volkswirtschaftslehre (Wahlfach)
      • 20.3 SVWL Volkswirtschaftslehre III ( 0.0h VO, KS, VC, SE / 4.0 ECTS)
        • 608.920 Empirical Finance (2.0h KS / 4.0 ECTS)
          Absolvierung im 4., 5., 6. Semester empfohlen
  • Bachelorstudium Betriebswirtschaft (SKZ: 518, Version: 18W.1)
    • Fach: Fach aus dem gebundenen Wahlfachbündel I (Wahlfach)
      • 26.1 Lehrveranstaltung I ( 0.0h VO, VC, KS, VI / 4.0 ECTS)
        • 608.920 Empirical Finance (2.0h KS / 4.0 ECTS)
          Absolvierung im 4., 5., 6. Semester empfohlen
  • Bachelorstudium Betriebswirtschaft (SKZ: 518, Version: 18W.1)
    • Fach: Fach aus dem gebundenen Wahlfachbündel I (Wahlfach)
      • 26.2 Lehrveranstaltung II ( 0.0h VO, VC, KS, VI / 4.0 ECTS)
        • 608.920 Empirical Finance (2.0h KS / 4.0 ECTS)
          Absolvierung im 4., 5., 6. Semester empfohlen
  • Bachelorstudium Betriebswirtschaft (SKZ: 518, Version: 18W.1)
    • Fach: Fach aus dem gebundenen Wahlfachbündel I (Wahlfach)
      • 26.3 Lehrveranstaltung III ( 0.0h VO, VC, KS, VI / 4.0 ECTS)
        • 608.920 Empirical Finance (2.0h KS / 4.0 ECTS)
          Absolvierung im 4., 5., 6. Semester empfohlen
  • Bachelorstudium Betriebswirtschaft (SKZ: 518, Version: 18W.1)
    • Fach: Freie Wahlfächer (Freifach)
      • Freie Wahlfächer ( 0.0h XX / 9.0 ECTS)
        • 608.920 Empirical Finance (2.0h KS / 4.0 ECTS)
          Absolvierung im 1., 2., 3., 4., 5., 6. Semester empfohlen
  • Bachelorstudium Angewandte Betriebswirtschaft (SKZ: 518, Version: 14W.3)
    • Fach: Vertiefung aus Volkswirtschaftslehre (Wahlfach)
      • §10(1) Vertiefung aus Volkswirtschaftslehre ( 2.0h VO / 4.0 ECTS)
        • 608.920 Empirical Finance (2.0h KS / 4.0 ECTS)
  • Bachelorstudium Angewandte Betriebswirtschaft (SKZ: 518, Version: 14W.3)
    • Fach: Vertiefung aus Volkswirtschaftslehre (Wahlfach)
      • §10(1) Vertiefung aus Volkswirtschaftslehre ( 2.0h KS / 4.0 ECTS)
        • 608.920 Empirical Finance (2.0h KS / 4.0 ECTS)
  • Bachelorstudium Angewandte Betriebswirtschaft (SKZ: 518, Version: 14W.3)
    • Fach: Vertiefung aus Volkswirtschaftslehre (Wahlfach)
      • §10(1) Vertiefung aus Volkswirtschaftslehre ( 2.0h VO / 4.0 ECTS)
        • 608.920 Empirical Finance (2.0h KS / 4.0 ECTS)
  • Bachelorstudium Angewandte Betriebswirtschaft (SKZ: 518, Version: 14W.3)
    • Fach: Vertiefung aus Volkswirtschaftslehre (Wahlfach)
      • §10(1) Vertiefung aus Volkswirtschaftslehre ( 2.0h KS / 4.0 ECTS)
        • 608.920 Empirical Finance (2.0h KS / 4.0 ECTS)
  • Bachelorstudium Angewandte Betriebswirtschaft (SKZ: 518, Version: 14W.3)
    • Fach: Freie Wahlfächer (Freifach)
      • §11 Freie Wahlfächer ( 0.0h XX / 10.0 ECTS)
        • 608.920 Empirical Finance (2.0h KS / 4.0 ECTS)
  • Masterstudium Angewandte Betriebswirtschaft (SKZ: 918, Version: 12W.4)
    • Fach: Freie Wahlfächer (Freifach)
      • Freie Wahlfächer ( 0.0h XX / 6.0 ECTS)
        • 608.920 Empirical Finance (2.0h KS / 4.0 ECTS)
  • Doktoratsprogramm Modeling, Simulation and Optimization in Business and Economics (SKZ: ---, Version: 16W.2)
    • Fach: Modelling, Simulation, Optimization in Business and Economics (Pflichtfach)
      • Modelling, Simulation, Optimization in Business and Economics ( 0.0h XX / 0.0 ECTS)
        • 608.920 Empirical Finance (2.0h KS / 4.0 ECTS)
  • Bachelorstudium Wirtschaft und Recht (SKZ: 519, Version: 18W.1)
    • Fach: Volkswirtschaftslehre (Wahlfach)
      • 7.7.1. SVWL Volkswirtschaftslehre 1 ( 0.0h VO, VC, KS, SE / 4.0 ECTS)
        • 608.920 Empirical Finance (2.0h KS / 4.0 ECTS)
          Absolvierung im 4., 5., 6. Semester empfohlen
  • Bachelorstudium Wirtschaft und Recht (SKZ: 519, Version: 18W.1)
    • Fach: Volkswirtschaftslehre (Wahlfach)
      • 7.7.2. SVWL Volkswirtschaftslehre 2 ( 0.0h VO, VC, KS, SE / 4.0 ECTS)
        • 608.920 Empirical Finance (2.0h KS / 4.0 ECTS)
          Absolvierung im 4., 5., 6. Semester empfohlen
  • Bachelorstudium Wirtschaft und Recht (SKZ: 519, Version: 18W.1)
    • Fach: Volkswirtschaftslehre (Wahlfach)
      • 7.7.3. SVWL Volkswirtschaftslehre 3 ( 0.0h VO, VC, KS, SE / 4.0 ECTS)
        • 608.920 Empirical Finance (2.0h KS / 4.0 ECTS)
          Absolvierung im 4., 5., 6. Semester empfohlen
  • Bachelorstudium Wirtschaft und Recht (SKZ: 519, Version: 18W.1)
    • Fach: Freie Wahlfächer (Freifach)
      • Freie Wahlfächer ( 0.0h XX / 9.0 ECTS)
        • 608.920 Empirical Finance (2.0h KS / 4.0 ECTS)
          Absolvierung im 1., 2., 3., 4., 5., 6. Semester empfohlen
  • Bachelorstudium Wirtschaft und Recht (SKZ: 519, Version: 12W.3)
    • Fach: Freie Wahlfächer (Freifach)
      • Freie Wahlfächer ( 0.0h XX / 12.0 ECTS)
        • 608.920 Empirical Finance (2.0h KS / 4.0 ECTS)
  • Masterstudium Wirtschaft und Recht (SKZ: 909, Version: 12W.4)
    • Fach: Freie Wahlfächer (Freifach)
      • Freie Wahlfächer ( 0.0h XX / 6.0 ECTS)
        • 608.920 Empirical Finance (2.0h KS / 4.0 ECTS)
  • Doktoratsstudium Doktoratsstudium der Sozial- und Wirtschaftswissenschaften (SKZ: 300, Version: 18W.1)
    • Fach: Studienleistungen gem. § 3 Abs. 2a des Curriculums (Pflichtfach)
      • Studienleistungen gem. § 3 Abs. 2a des Curriculums ( 0.0h XX / 80.0 ECTS)
        • 608.920 Empirical Finance (2.0h KS / 4.0 ECTS)
  • Doktoratsstudium Doktoratsstudium der Sozial- und Wirtschaftswissenschaften (SKZ: 300, Version: 12W.4)
    • Fach: Studienleistungen gem. § 3 Abs. 2a des Curriculums (Pflichtfach)
      • Studienleistungen gem. § 3 Abs. 2a des Curriculums ( 40.0h XX / 80.0 ECTS)
        • 608.920 Empirical Finance (2.0h KS / 4.0 ECTS)
  • Doktoratsstudium Doktoratsstudium der Sozial- und Wirtschaftswissenschaften (SKZ: 784, Version: 12W.4)
    • Fach: Studienleistungen gem. § 3 Abs. 2a des Curriculums (Pflichtfach)
      • Studienleistungen gem. § 3 Abs. 2a des Curriculums ( 40.0h XX / 80.0 ECTS)
        • 608.920 Empirical Finance (2.0h KS / 4.0 ECTS)
  • Bachelorstudium International Business and Economics (SKZ: 516, Version: 19W.1)
    • Fach: Special Topics in International Business and Economics (Wahlfach)
      • 15.1 Special Topics in International Business and Economics 1 ( 0.0h VO, VI, VC / 4.0 ECTS)
        • 608.920 Empirical Finance (2.0h KS / 4.0 ECTS)
          Absolvierung im 4., 5., 6. Semester empfohlen
  • Bachelorstudium International Business and Economics (SKZ: 516, Version: 19W.1)
    • Fach: Special Topics in International Business and Economics (Wahlfach)
      • 15.2 Special Topics in International Business and Economics 2 ( 0.0h VO, VI, VC / 4.0 ECTS)
        • 608.920 Empirical Finance (2.0h KS / 4.0 ECTS)
          Absolvierung im 4., 5., 6. Semester empfohlen
  • Bachelorstudium International Business and Economics (SKZ: 516, Version: 19W.1)
    • Fach: Special Topics in International Business and Economics (Wahlfach)
      • 15.3 Special Topics in International Business and Economics 3 ( 0.0h VO, VI, VC / 4.0 ECTS)
        • 608.920 Empirical Finance (2.0h KS / 4.0 ECTS)
          Absolvierung im 4., 5., 6. Semester empfohlen
  • Bachelorstudium International Business and Economics (SKZ: 516, Version: 19W.1)
    • Fach: Freie Wahlfächer (Freifach)
      • Freie Wahlfächer ( 0.0h XX / 12.0 ECTS)
        • 608.920 Empirical Finance (2.0h KS / 4.0 ECTS)
          Absolvierung im 4., 5., 6. Semester empfohlen

Gleichwertige Lehrveranstaltungen im Sinne der Prüfungsantrittszählung

Diese Lehrveranstaltung ist keiner Kette zugeordnet