Vortrag: A High Frequency Analysis of Bitcoin Markets
Stammdaten
Titel: | A High Frequency Analysis of Bitcoin Markets |
Beschreibung: | We study Bitcoin (BTC) exchanges on three continents, Bitfinex, Bitstamp and GDAX. We use a high frequency dataset that contains both transactions data and snapshots of the BTC to US dollar (BTCUSD) order book. The BTCUSD market is highly liquid in terms of bid-ask spreads and order book depth. While spreads are low, we find large differences between the three exchanges in terms of transaction and posted prices. The price differences fall over our sample period meaning that markets are becoming more integrated. We show that exchanges play an increasingly important role in the transfer of BTC. At the end of 2017, exchanges processed roughly 30\% of BTC transfers at the end of our sample period this increases to 90%. |
Schlagworte: | Bitcoin, Liquidity, Market Integration |
Typ: | Angemeldeter Vortrag |
Homepage: | https://www.uni-corvinus.hu/index.php?id=liquidity_conference |
Veranstaltung: | 9th Annual Financial Market Liquidity Conference (Budapest) |
Datum: | 16.11.2018 |
Vortragsstatus: |
Zuordnung
Organisation | Adresse | ||||
---|---|---|---|---|---|
Fakultät für Wirtschafts- und Rechtswissenschaften
Institut für Finanzmanagement Abteilung Finance and Accounting
|
AT - 9020 Klagenfurt am Wörthersee |
Kategorisierung
Sachgebiete | |
Forschungscluster | Kein Forschungscluster ausgewählt |
Vortragsfokus |
Klassifikationsraster der zugeordneten Organisationseinheiten:
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TeilnehmerInnenkreis |
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Publiziert? |
|
Arbeitsgruppen | Keine Arbeitsgruppe ausgewählt |
Kooperationen
Keine Partnerorganisation ausgewählt
Forschungsaktivitäten
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